《能源企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力排行榜2018中英文版報(bào)告》今日在香港發(fā)布。報(bào)告創(chuàng)立了規(guī)模、效率、成長(zhǎng)、安全和研發(fā)等五維度的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力量化分析框架，系全球首次。
報(bào)告通過對(duì)全球700余家能源企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和量化處理，從中選出得分最靠前的500家企業(yè)，制作成“能源企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力500強(qiáng)”總榜。同時(shí)，對(duì)不同能源行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行分類排序，形成“煤炭企業(yè)30強(qiáng)”、“油氣企業(yè)100強(qiáng)”、“電力企業(yè)100強(qiáng)”、“可再生能源企業(yè)100強(qiáng)”、“能源裝備制造與服務(wù)企業(yè)20強(qiáng)”和“中國(guó)企業(yè)100強(qiáng)”等六個(gè)分榜。
以下為總榜單部分?jǐn)?shù)據(jù)分析——
在總分排名前100家的企業(yè)中，油氣企業(yè)占75%，體現(xiàn)出油氣行業(yè)在整個(gè)能源行業(yè)中的龍頭地位。電力企業(yè)占比其次，達(dá)23%。油氣和電力兩行業(yè)占據(jù)了總分前100名里的絕大多數(shù)位置。與2017年榜單相比，電力行業(yè)減少了9家，油氣行業(yè)增加了13家，反映2017年油氣價(jià)格反彈形勢(shì)下油氣行業(yè)企業(yè)普遍迎來較大發(fā)展空間。
從規(guī)模維度看，油氣行業(yè)作為能源行業(yè)中的龍頭和表現(xiàn)最好的行業(yè)，總資產(chǎn)均值和收入均值均高于整個(gè)能源行業(yè)均值兩倍，體現(xiàn)了該行業(yè)重資產(chǎn)、高投入、高產(chǎn)出的特點(diǎn)。在可再生能源行業(yè)發(fā)展的沖擊下，石油產(chǎn)業(yè)盡管受到了替代能源的威脅，但可再生能源取代傳統(tǒng)能源的過程仍將漫長(zhǎng)。隨著天然氣在頁(yè)巖革命的推動(dòng)下發(fā)展迅速，2017年全球天然氣消費(fèi)自2010年以來實(shí)現(xiàn)最快增速，達(dá)到3%，未來天然氣在能源結(jié)構(gòu)中或?qū)⒄加懈笪恢?。可再生能源行業(yè)作為新興行業(yè)，規(guī)模上難以和傳統(tǒng)能源行業(yè)相提并論，體現(xiàn)出輕、小、快的特點(diǎn)。全球電力行業(yè)和煤炭行業(yè)的規(guī)模介于前面二者之間，煤炭?jī)r(jià)格下跌、資產(chǎn)縮水和中國(guó)等主要煤炭消費(fèi)國(guó)的“去煤化”使得行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)下滑，部分地區(qū)電力行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇及產(chǎn)能過剩也抑制了電力行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)。
從效率維度看，油氣行業(yè)同樣體現(xiàn)出傳統(tǒng)能源行業(yè)的成熟和優(yōu)勢(shì)，效率為能源行業(yè)中最高，其資產(chǎn)收益率、人均營(yíng)業(yè)收入和人均利潤(rùn)都遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，尤其人均利潤(rùn)是整體能源行業(yè)的3倍。電力行業(yè)人均營(yíng)收和人均利潤(rùn)顯著低于油氣行業(yè)，資產(chǎn)收益率與油氣行業(yè)差距明顯。煤炭行業(yè)資產(chǎn)收益率較高，但人均利潤(rùn)較低。裝備制造行業(yè)的資產(chǎn)收益率低于所有其他能源行業(yè)，但人均營(yíng)收高于煤炭行業(yè)?？稍偕茉葱袠I(yè)盡管資產(chǎn)收益率較低，而人均營(yíng)收與人均利潤(rùn)好于裝備制造和煤炭行業(yè)，這得益于各國(guó)的政策支持。
從成長(zhǎng)維度看，整個(gè)能源行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)自2017年以來處于回暖階段，與2017年榜單相比，總體數(shù)據(jù)都有了大幅改善。油氣價(jià)格在2017年實(shí)現(xiàn)反彈，油氣行業(yè)的近三年年均收入增長(zhǎng)率與凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率均較高。煤炭行業(yè)由于2017年整體煤炭產(chǎn)量與消費(fèi)回暖，成長(zhǎng)維度表現(xiàn)較好。電力行業(yè)在前幾年能源行業(yè)整體表現(xiàn)低迷的情況下相對(duì)穩(wěn)健，其收入增長(zhǎng)率與凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率相對(duì)油氣和煤炭企業(yè)的變動(dòng)幅度較為穩(wěn)定，增速的變化幅度不明顯。而裝備制造行業(yè)與可再生能源行業(yè)在收入增長(zhǎng)率與資產(chǎn)增長(zhǎng)率方面均增速明顯，尤其是可再生能源在全球能源行業(yè)回暖的過程中迎來強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)，營(yíng)業(yè)收入和凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高其他行業(yè)。值得指出的是，2017年可再生能源發(fā)電比上年增長(zhǎng)了17%，高于十年平均值，也是有記錄以來的最大年增長(zhǎng)，顯示了可再生能源行業(yè)巨大的成長(zhǎng)空間。
從安全維度看，油氣行業(yè)負(fù)債率在整個(gè)能源行業(yè)中最低，流動(dòng)比率較高，體現(xiàn)行業(yè)資本密集、投資風(fēng)險(xiǎn)高和企業(yè)資金儲(chǔ)備要求雄厚的特點(diǎn)，也是行業(yè)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的體現(xiàn)。電力行業(yè)的流動(dòng)比率為整個(gè)能源行業(yè)中最低，負(fù)債率較高。煤炭行業(yè)負(fù)債率較高，盡管2017年煤炭行業(yè)回暖，但在長(zhǎng)期的高負(fù)債的累計(jì)下，其財(cái)務(wù)能力改善有限?？稍偕茉葱袠I(yè)擁有最高的流動(dòng)比率和較低的負(fù)債率，反映了可再生能源行業(yè)較好的發(fā)展現(xiàn)狀。
能源企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力排行榜 500 強(qiáng)見附表
