廣東佛山明陽風(fēng)電總裝車間，工人們在裝配風(fēng)力發(fā)電機(jī)組。在銀行債委會的幫助下，該公司加緊去產(chǎn)能，化解資金風(fēng)險，研發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的1.5MW風(fēng)機(jī)系列，實現(xiàn)“兩高一低”的目標(biāo)(即高發(fā)電量、高利用率、低度電成本)。
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為加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，銀監(jiān)部門引導(dǎo)銀行業(yè)充分發(fā)揮債權(quán)人委員會(簡稱“債委會”)的積極作用，不斷加大銀行資產(chǎn)保全力度、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有效支持“三去一降一補(bǔ)”，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。
1月中旬，《經(jīng)濟(jì)日報》記者跟隨中國銀監(jiān)會一行走訪山東、江蘇、浙江、江西、廣東5個省份。在圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革展開實地調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，債委會不僅在企業(yè)去產(chǎn)能、去庫存方面發(fā)揮化解風(fēng)險的作用，也在促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級等方面卓有成效，在“去”“補(bǔ)”間推進(jìn)行業(yè)形成合力，助力我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。
債委會機(jī)制作用初顯
2016年年初，中國銀監(jiān)會提出，要建立債委會(債權(quán)人委員會)制度，推動多家債權(quán)銀行共同為企業(yè)脫困、降杠桿統(tǒng)一行動。去年9月銀監(jiān)會正式印發(fā)《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，明確債委會是由債務(wù)規(guī)模較大的困難企業(yè)3家以上債權(quán)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立的協(xié)商性、自律性、臨時性組織。債委會要按照“一企一策”的方針集體研究增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等措施，有序開展債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等相關(guān)工作。
中國銀監(jiān)會主席尚福林在今年1月10日召開的2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作電視電話會議上表示，切實發(fā)揮債委會作用，支持去產(chǎn)能。債權(quán)人委員會不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風(fēng)險緩釋手段，更是銀行業(yè)通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、貫徹落實中央推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策精神的重要舉措。
在銀監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，各地銀監(jiān)局因地制宜、強(qiáng)化治理，積極穩(wěn)妥推進(jìn)債委會工作。山東銀監(jiān)局積極打造債委會工作山東模式，出臺債委會工作20條指導(dǎo)意見，推動建立政府、監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會、債委會聯(lián)動協(xié)調(diào)工作機(jī)制。截至2016年末，山東轄內(nèi)(不含青島)已組建債委會1138家、涉及授信額度3.12萬億元、貸款余額1.51萬億元，其中銀行自愿組建5億元以下的債委會376家，占比33%。轄內(nèi)債委會充分發(fā)揮了“強(qiáng)服務(wù)、防風(fēng)險、促發(fā)展”的平臺作用，在支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、穩(wěn)定困難企業(yè)、重組風(fēng)險資產(chǎn)、強(qiáng)化預(yù)期管理、降低融資成本等方面，取得明顯效果。
為有效化解產(chǎn)能過剩領(lǐng)域信貸風(fēng)險，蘇州銀監(jiān)分局按照“一企一策”原則，綜合施策，穩(wěn)步推進(jìn)債委會工作。截至2016年末，蘇州轄內(nèi)已組建債委會381個(72戶集團(tuán)客戶、309戶單一法人客戶)，涉及授信金額6363億元。為準(zhǔn)確把握“支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、穩(wěn)住困難企業(yè)、退出僵尸企業(yè)”這一核心要求，分局建立“蘇州銀行業(yè)債權(quán)委員會監(jiān)測管理系統(tǒng)”，及時反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、融資規(guī)模等相關(guān)情況，解決債權(quán)銀行在實際工作中的信息不對稱和滯后問題，便于銀行授信決策、保持信息透明和行動一致，引入定期溝通協(xié)商、信息共享、聯(lián)合授信等配套機(jī)制，確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同進(jìn)退。
浙江銀監(jiān)局“1+1”推進(jìn)債委會建設(shè)，促進(jìn)困難企業(yè)分類幫扶和僵尸企業(yè)出清。截至2016年11月末，浙江轄內(nèi)(不含寧波)已組建債委會700家，涉及用信額度2335億元。浙江銀監(jiān)局副巡視員張有榮認(rèn)為，債委會建設(shè)切實提升了分類幫扶的質(zhì)效，助推了僵尸企業(yè)的有序出清，有效遏制了兩鏈風(fēng)險的蔓延，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在浙江的有效實踐，是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)升級換代的有力推手，具有較高的實踐價值。
合力促“去” 化解風(fēng)險
債委會不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風(fēng)險緩釋手段，也是銀行業(yè)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，通過“抱團(tuán)取暖、保面打點、有保有壓、恢復(fù)誠信”等方針開展去產(chǎn)能、去庫存工作的重要舉措，化解了金融風(fēng)險。
江西能源集團(tuán)下屬安源煤礦至今已有118年開采歷史。記者在礦場現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)，這些煤礦井型小、歷史包袱重、成本高。江西能源集團(tuán)主動退出過剩產(chǎn)能，計劃分三年關(guān)閉27對礦井，退出產(chǎn)能599萬噸/年，占現(xiàn)有核定產(chǎn)能的60.6%。不過，江西能源集團(tuán)財務(wù)總監(jiān)李松坦言，在實施去產(chǎn)能進(jìn)程中，資產(chǎn)損失將逐步反映，而通過轉(zhuǎn)型發(fā)展，充實有效資產(chǎn)還有一個過程，在這個出清無效資產(chǎn)和補(bǔ)充有效資產(chǎn)的交替階段，江西能源集團(tuán)賬面資產(chǎn)財務(wù)狀況變差的“陣痛”難以避免，如個別銀行將公司列入融資受限行業(yè)，抽貸或壓貸;授信審批難度加大，審批時間延長等。
在江西能源集團(tuán)積極推進(jìn)化解落后產(chǎn)能、面臨嚴(yán)峻資金形勢的關(guān)鍵時期，進(jìn)出口銀行、工商銀行(4.670, 0.00, 0.00%)、中國銀行(3.690, 0.00, 0.00%)牽頭組建了江西能源集團(tuán)銀行債權(quán)人委員會，引導(dǎo)各債權(quán)銀行全面深入了解企業(yè)脫困生存和轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，繼續(xù)給予及加大對江西能源集團(tuán)的信貸支持，切實保障企業(yè)資金鏈安全不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，維護(hù)好銀企雙方互利共贏的良好局面。
合力促“去”，引導(dǎo)企業(yè)主動退出落后產(chǎn)能。江西銀監(jiān)局副局長柯愈華表示，針對江西煤炭鋼鐵去產(chǎn)能重點，及時組建9個重點企業(yè)債委會，協(xié)調(diào)債權(quán)行調(diào)整授信策略，將去產(chǎn)能要求內(nèi)化為授信條件，積極發(fā)揮金融引導(dǎo)作用。
廣東順德鋼貿(mào)市場，始于上世紀(jì)80年代，是全國三大鋼鐵專業(yè)市場之一。受經(jīng)濟(jì)下行、宏觀政策調(diào)整、市場資金面收緊、企業(yè)對外投資過大等多重內(nèi)外部因素影響，部分鋼貿(mào)企業(yè)近年來陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈斷裂，并通過擔(dān)保鏈的傳導(dǎo)引發(fā)行業(yè)性風(fēng)險苗頭，甚至波及其他貿(mào)易類行業(yè)。為了化解風(fēng)險，債權(quán)銀行成立債委會，采取“抱團(tuán)取暖”的原則，依托債委會和執(zhí)行小組等平臺，對“好”“差”客戶采取有保有壓的信貸策略，不斷創(chuàng)新維穩(wěn)措施，通過扶持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、協(xié)助他行解封、打擊逃廢債等手段，共同推動風(fēng)險化解工作。
“我們在全面摸清鋼貿(mào)客戶、擔(dān)保圈的底數(shù)基礎(chǔ)上，制定一企一策風(fēng)險化解方案，對存量鋼貿(mào)客戶分類實施不同的信貸政策措施，加強(qiáng)對經(jīng)營狀況良好、還款來源有保障、資金暫時存在困難的企業(yè)扶持力度;對存在暫時經(jīng)營困難的企業(yè)通過期限重組、用信品種轉(zhuǎn)換、優(yōu)惠利率、建議企業(yè)瘦身減債等措施，降低企業(yè)融資成本，以時間換空間，為企業(yè)生存和發(fā)展贏得寶貴時間;對完全沒有經(jīng)營能力企業(yè)采取訴訟、批量打包、核銷等方式加快不良貸款清收處置。債委會穩(wěn)步推進(jìn)風(fēng)險化解工作，鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險得到有效控制。”農(nóng)行順德分行黨委委員許斌說。
分類幫扶 提質(zhì)增效
除了化解債務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級，也是債委會的重要職能之一。當(dāng)前，一些地方通過構(gòu)建債委會行動機(jī)制，把銀行間“抱團(tuán)取暖”，升華為“抱團(tuán)送暖”，支持有實力、有前景的企業(yè)渡過難關(guān)、煥發(fā)生機(jī)。
在諸多困難企業(yè)中，遴選具有潛力的企業(yè)，是第一步。如何對企業(yè)進(jìn)行分類?浙江銀監(jiān)局探索分類幫扶工作方法，有針對性地支持實體經(jīng)濟(jì)升級換代。張有榮介紹，“根據(jù)信貸逾期和擔(dān)保的嚴(yán)重程度，劃分‘扶持類、挽救類、退出類’三大類型”。
“對風(fēng)險化解無望、兩高一剩、屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，加快風(fēng)險處置，實施有序退出。而對于那些有發(fā)展前景的困難企業(yè)，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)采取多種幫扶辦法。”張有榮說。
在實地調(diào)研過程中，記者注意到，在債委會入駐的企業(yè)中，確實存在不少因資金問題、行業(yè)周期問題而暫時面臨困難的，這些企業(yè)通常研發(fā)能力較強(qiáng)，產(chǎn)品具有一定的競爭力。幫助這樣的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，是對企業(yè)、銀行、社會三方的最優(yōu)選擇。
聊城市某集團(tuán)彩涂板產(chǎn)能全國排名第一，鍍鋅板排名第五，曾是當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)企業(yè)。然而，由于擴(kuò)大生產(chǎn)擠占了不少資金，導(dǎo)致企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。債委會組建后，各家債權(quán)行達(dá)成繼續(xù)支持的共識，并在深入調(diào)查分析產(chǎn)品市場前景的基礎(chǔ)上，發(fā)放3.2億元項目貸款支持新建年產(chǎn)40萬噸厚板鍍鋅項目，支持了企業(yè)的創(chuàng)新生產(chǎn)，鞏固行業(yè)優(yōu)勢。
“在山東省，對公司治理、業(yè)務(wù)發(fā)展良好但當(dāng)前投入不足的企業(yè)，債委會通過建立聯(lián)合授信機(jī)制、組建銀團(tuán)貸款、發(fā)放并購貸款等方式予以支持，推動企業(yè)做大做強(qiáng)。截至目前，轄區(qū)債委會共支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)153家，授信額度較組建前增加110.2億元。”山東銀監(jiān)局副局長解曉非告訴記者。
廣東銀監(jiān)局副局長任慶華表示，“對有前景、有現(xiàn)金流，只是因為偶然因素造成暫時困難的企業(yè)，銀行同業(yè)協(xié)調(diào)一致，給予必要的支持。”據(jù)了解，2016年以來，廣東省轄內(nèi)債委會組建工作有序推進(jìn)，截至去年12月末，廣東轄內(nèi)共組建債委會75家，涉及授信額度近千億元，通過債委會幫扶困難企業(yè)120家，涉及授信額度702.7億元，貸款額度600多億元。
除了傳統(tǒng)的信貸支持方式，一些債委會還引入企業(yè)重組、外部收購、授信聚攏等靈活多樣的手段。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，浙江銀行業(yè)共對6500多家企業(yè)開展幫扶，涉及貸款2400多億元。據(jù)調(diào)查，其中1500多家企業(yè)已初見幫扶成效，涉及貸款近800億元。
瓶頸仍存 任重道遠(yuǎn)
雖然債委會在推進(jìn)企業(yè)去產(chǎn)能、去庫存以及助力企業(yè)提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型升級方面發(fā)揮了較大作用，但在實際運(yùn)作發(fā)展中，依舊存在一定的提升空間，未來仍任重道遠(yuǎn)。
在建行鷹潭分行行長張革華看來，之所以成立債委會，說明部分企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)等方面存在困難。而目前來說，債委會硬性約束力不足，大多還處于軟約束當(dāng)中。
工行鷹潭分行行長朱葵則認(rèn)為，債委會目前只是聚集銀行間的資源，存在“單打”現(xiàn)象。建議債委會建立起包括當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)部門、法院、銀監(jiān)部門、企業(yè)等組成的聯(lián)合協(xié)調(diào)小組，各方各負(fù)其責(zé)并共同分析企業(yè)的授信等情況，形成一個有效的聯(lián)動工作機(jī)制。
此外，在此次調(diào)研過程中，“擔(dān)保圈”這一概念在涉及實體經(jīng)濟(jì)融資時，常有出現(xiàn)。某家企業(yè)一旦面臨破產(chǎn)，為其貸款擔(dān)保的企業(yè)多數(shù)也難逃厄運(yùn)。
“自己企業(yè)的命運(yùn)掌握在別人手中的感覺，實在不是滋味!”浙江雅迪纖維有限公司董事長戴葉飛告訴記者，雅迪纖維是浙江省諸暨市一家從事環(huán)保型氨綸纖維研發(fā)、制造及銷售的重點工業(yè)企業(yè)。2012年下旬，由雅迪纖維擔(dān)保的兩家光伏企業(yè)因歐美市場反傾銷及自身經(jīng)營不善，資金鏈斷裂。作為最大擔(dān)保方，雅迪纖維需要代替償還及平移銀行貸款3.3億元，支付銀行利息超過6000萬元，總金額約4億元。這一場“無妄之災(zāi)”，使得原本經(jīng)營良好的雅迪纖維，一下子成了“瀕臨破產(chǎn)”的企業(yè)。
雖然在地方政府、監(jiān)管部門和銀行組成的債委會的協(xié)調(diào)下，雅迪纖維的資金危機(jī)得以化解，生產(chǎn)經(jīng)營再次走上正軌，但是，存在于實體經(jīng)濟(jì)中的擔(dān)保鏈，卻猶如連鎖地雷，并不是每一家被波及的企業(yè)都可以重回軌道。
當(dāng)前，一些地方的監(jiān)管部門在指導(dǎo)銀行“化圈解鏈”方面，正形成具有自身特色的方法。針對浙江民營企業(yè)互保、聯(lián)保較多這一實際情況，浙江銀監(jiān)局通過發(fā)揮債委會的作用，從降低或有負(fù)債角度推動企業(yè)降杠桿，逐步探索形成了“一圈一債委會”的做法。
據(jù)介紹，對于擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜且涉及多家企業(yè)的擔(dān)保圈，鼓勵探索對整個擔(dān)保圈組建統(tǒng)一管理的債委會，通過協(xié)同工作機(jī)制和聯(lián)合管理方式，建立債務(wù)隔離機(jī)制，確保風(fēng)險不蔓延。(經(jīng)濟(jì)日報記者 溫濟(jì)聰 曹力水)
【調(diào)查手記】
監(jiān)管推力和外部合力都不能少
為使銀行業(yè)更好地助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮好債委會作用，除了減少風(fēng)險壓力、加大銀行動力、提升市場活力外，加大監(jiān)管推力、形成外部合力也同樣不可少。
在加大監(jiān)管推力方面，應(yīng)不斷深化債委會推進(jìn)，降低組建授信起點，重點組織對風(fēng)險企業(yè)分類施策，鼓勵金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司積極參與債務(wù)重組等相關(guān)工作;強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)督，認(rèn)真落實貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照“穿透原則”約束杠桿比率，提足撥備，做實利潤，確保資本充足率高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
其次，要嚴(yán)懲不規(guī)范經(jīng)營，加大對銀行違反相關(guān)條約，特別是存貸掛鉤、質(zhì)價不符以及變相增加融資通道、加大融資負(fù)擔(dān)行為的監(jiān)管查處力度;加大監(jiān)管服務(wù)，發(fā)揮監(jiān)管部門對“銀稅互動”“雙基聯(lián)動”“銀科互動”的推動作用，促進(jìn)政府、銀行、企業(yè)立體式、網(wǎng)格化全面對接。同時，要突出考評督導(dǎo)，完善對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的考核評價激勵機(jī)制。
在加強(qiáng)外部合力方面，推動地方有關(guān)部門嚴(yán)格依法行政，依法對環(huán)保不達(dá)標(biāo)、政策不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行執(zhí)法查處，加大對基層政府部門地方保護(hù)落后產(chǎn)能行為的問責(zé)力度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對該類企業(yè)形成較確定的損失預(yù)期。提高司法訴訟效率，加快建立“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)處置綠色通道，積極探索破產(chǎn)案件簡化審理程序，暢通法院訴訟渠道。
再次，要不斷完善社會信用體系，進(jìn)一步擴(kuò)大信用信息范圍，把首付款源自社會融資、提供住房套數(shù)虛假證明的個人失信記錄納入社會信用體系;建立風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，創(chuàng)新“銀行+政府+保險”“銀行+政府+政府背景擔(dān)保機(jī)構(gòu)”等信用風(fēng)險分擔(dān)模式，健全地方政府科創(chuàng)企業(yè)管理服務(wù)體系，共同解決小微企業(yè)，特別是科創(chuàng)企業(yè)融資難等一系列問題。此外，應(yīng)加快改革政策不斷推進(jìn)，特別是加快推進(jìn)農(nóng)地“三權(quán)”分置改革落實和農(nóng)戶宅基地、農(nóng)房、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的確權(quán)頒證，形成統(tǒng)一高效的流轉(zhuǎn)市場和服務(wù)環(huán)境。
