日前，國務院常務會議審議通過了浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區(qū)的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案，標志著我國綠色金融地方試點的正式啟動，為我國綠色金融的全面推廣奠定了基礎。
今天，中國社科院金融研究所副研究員安國俊博士做客《理論周刊》，就地方綠色金融發(fā)展的相關問題接受了記者的采訪。
記者：綠色金融是綠色發(fā)展的重要推動力。近幾年，我們國家越來越重視綠色金融的發(fā)展，您如何評價目前我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀?
安國?。壕G色金融是指為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。我們未來要通過這種創(chuàng)新性的金融制度安排，引導和吸引更多的社會資本進入綠色產(chǎn)業(yè)，通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)及相關產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險和碳金融等金融工具，為綠色金融發(fā)展提供可持續(xù)推動力。截至2016年年底，我國僅用一年時間就成為世界最大的綠色債券市場。在“十三五”期間，我國潛在的綠色債券市場規(guī)模將達5.4萬億，而在可持續(xù)能源、環(huán)境基礎設施建設、環(huán)境修復、工業(yè)污染治理、能源與能源節(jié)約五大領域，綠色融資需求為14.6萬億元。在中國的倡導下，綠色金融首次寫入杭州G20峰會議程。在2017年7月德國G20峰會上，綠色金融和普惠金融再次得到全球關注。
目前，我國經(jīng)濟面臨調(diào)結構、轉(zhuǎn)方式的考驗，環(huán)境保護成為經(jīng)濟發(fā)展的基本要求，而發(fā)展綠色金融是支撐經(jīng)濟跨越轉(zhuǎn)型的重要手段。在新時期，我國必須將綠色理念滲透到可持續(xù)的經(jīng)濟發(fā)展模式中，淘汰落后產(chǎn)能，提高發(fā)展水平，將
綠色標準作為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的必然要求;充分發(fā)揮綠色金融在調(diào)結構、轉(zhuǎn)方式、促進生態(tài)文明建設、推動經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展等方面的積極作用。
記者：“發(fā)展綠色金融，設立綠色發(fā)展基金”已經(jīng)被列入“十三五”規(guī)劃，成為中國可持續(xù)發(fā)展的新引擎。目前，為什么要推行試點?首批試點的五省區(qū)是如何選定的?
安國?。航陙?，“堅持綠色發(fā)展，著力改善生態(tài)環(huán)境”已成為各方共識，我國明確提出加快推進綠色城市、智慧城市、人文城市建設的目標，加快財稅體制和投融資機制的改革，創(chuàng)新金融服務。
目前，地方政府參與綠色金融的積極性很高，其中浙江、貴州、廣東、新疆、內(nèi)蒙古、云南、河北、湖北、山東、陜西、江蘇等地已開始了綠色金融的初步探索并積累了一定經(jīng)驗。綠色金融體系的重要組成部分綠色信貸、綠色債券市場、綠色基金、綠色保險在全國部分地區(qū)開花結果，但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管和法律標準、評估口徑，各地綠色金融發(fā)展也存在諸多亂象，亟待配套政策的落地。
就目前而言，綠色金融發(fā)展模式不能一刀切，應根據(jù)各地的資源條件和經(jīng)濟特點來發(fā)揮本地優(yōu)勢，走出一條適合本地的綠色金融發(fā)展模式。首批試點的五省區(qū)是國家綜合考慮經(jīng)濟發(fā)展階段、空間布局、地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)等因素選出的：浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省區(qū)實現(xiàn)了東部、中部和西部的空間全覆蓋;五省區(qū)前期對綠色金融進行了探索和實踐，并取得一定成果;在前期的探索和實踐中，五省區(qū)已建立或承諾了財政稅收優(yōu)惠等方面的激勵機制，為綠色金融的試點營造了合適的發(fā)展環(huán)境。差異性的地方試點表現(xiàn)為在實踐中先行先試，以點突破，積累經(jīng)驗，全面推進;以地方試點探索政策框架和金融工具的可行性，發(fā)現(xiàn)綠色金融的共性和規(guī)律，為大范圍的推廣提供理論框架，以便未來能更廣泛地推進綠色金融實踐。
記者：如何實現(xiàn)金融支持支柱產(chǎn)業(yè)綠色改造升級的目標?地方綠色金融發(fā)展的著力點是什么?
安國?。何覀儽仨毘浞诌\用綠色信貸、綠色債券市場、綠色基金、綠色保險等綠色金融工具，引導市場綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性，以支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色升級為根本目的，以綠色金融工具創(chuàng)新為手段，形成經(jīng)濟建設與生態(tài)文明建設相協(xié)調(diào)，讓市場在資源配置中起決定性作用;轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融思維定式，以金融組織、融資模式、服務方式和管理制度為突破口，引導投資結構調(diào)整，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
一是構建綠色金融發(fā)展體系，完善基礎設施建設。完善試點地區(qū)綠色金融專項政策。政策不確定性會造成不必要的風險預期，強烈的政策信號在地方層面的綠色金融框架下可減弱政策不確定性，增強投資者的投資信心。鼓勵試點區(qū)金融機構和銀行業(yè)積極開展綠色金融，設立綠色金融事業(yè)部或綠色支行，引進專業(yè)人員開展業(yè)務。
在風險可控、設計合理的前提下，建立適用于試點區(qū)的綠色金融指標評價體系，定期進行綠色融資實施情況考核，設立相關綠色融資企業(yè)和綠色評級標準體系。
劃撥專項綠色發(fā)展區(qū)域，運用PPP模式實現(xiàn)區(qū)域的基礎建設，為該模式在本地區(qū)的推廣積累經(jīng)驗。鼓勵符合條件的民間資本設立綠色銀行、綠色保險公司、綠色基金等，支持銀行業(yè)開通綠色融資租賃項目，用于支撐地方綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和升級。
二是疏解經(jīng)濟效益與社會效益、市場與政府的矛盾。綠色金融的投資周期長、回報率低是金融機構和普通投資者普遍存在的誤區(qū)。2000多項研究表明，綠色投資的回報率高于普通投資。因此，正確引導投資者的投資觀念，厘清綠色經(jīng)濟的投入產(chǎn)出模式，是協(xié)調(diào)經(jīng)濟效益與社會效益關系的關鍵。同時，如何協(xié)調(diào)中央政府和地方政府、政府和市場的關系，使得綠色金融自上而下的推廣方式與自下而上的落實方式有效結合，是發(fā)展綠色金融的主要挑戰(zhàn)之一。例如，如何實現(xiàn)GDP考核與綠色生態(tài)效益的可替代性考核，幫助地方政府尋求新的經(jīng)濟增長點，實現(xiàn)綠色經(jīng)濟效益的長期可持續(xù)發(fā)展，值得深入探討。
三是引導綠色金融體系形成規(guī)范化發(fā)展模式。探索建立綠色信貸業(yè)務機制。建立以綠色信貸理念主導的信貸業(yè)務體系和風險管理框架，突出“綠色優(yōu)先，一票否決”。所謂一票否決制是指對每一筆綠色貸款進行等級審查，對不符合綠色標準的，即使是高收益、低風險，也不批準貸款，銀行應具有一整套行之有效的評估標準，以減小對能源消耗型企業(yè)的信貸力度。同時制定綠色信貸風險評估口徑，進行動態(tài)評估與分類，相關結果作為其評級、信貸準入、貸款“三查”、貸款定價的重要依據(jù)。建立綠色信貸統(tǒng)計、報告制度及考核和問責機制，切實將綠色信貸落到實處。
大力支持地方綠色基金發(fā)展。綠色基金是綠色金融體系中資金來源最廣的融資方式，包括但不限于綠色產(chǎn)業(yè)基金、擔?；稹⑻蓟?、氣候基金等。地方政府在財力有限的情況下，可以通過PPP模式的綠色引導基金來支持地方綠色發(fā)展，通過放寬市場準入、完善公共服務定價、實施特許經(jīng)營模式、落實財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風險共擔機制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項目，保障社會資本進入的公平性;積極創(chuàng)立綠色私募股權和創(chuàng)業(yè)投資基金，加大對節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資，為地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供充足的融資手段支持。
提高地方綠色債券市場發(fā)展能力。試點地方政府出臺支持綠色債券的專項財政激勵工具，加強對綠債發(fā)行的市場教育，有效促進地方綠債的市場發(fā)展，鼓勵潛在發(fā)行人綠色項目或綠色資產(chǎn)的再融資。建立發(fā)債公司和項目的綠色評級體系，將社會效益型產(chǎn)品納入到評級考核體系中來。降低外部認證成本，避免增加綠債發(fā)行者的負擔。支持地方和市場機構通過專業(yè)化的擔保和增信機制保證綠色債券的發(fā)行，降低綠色債券的融資成本。建立綠色項目庫，完成本地區(qū)綠色資產(chǎn)確認，將符合綠色標準的項目作為綠色債券發(fā)行的長期資本。
鼓勵加快綠色保險市場發(fā)展。一方面，綠色保險可以作為綠色發(fā)展資金來源，保險資金一般具有資本存量大、現(xiàn)金流穩(wěn)定、存續(xù)期長的特點，對于建設資金需求量大的軌道交通工程、綠色建筑、公共建筑節(jié)能改造、新能源汽車產(chǎn)業(yè)基地、綠色產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重點綠色項目來說是優(yōu)質(zhì)的資金選擇;另一方面，利用保險的產(chǎn)品創(chuàng)新對綠色項目進行綠色發(fā)債、綠色信貸的再擔保，提高市場投資者的投資信心。采用強制保險的綠色責任保險制度，降低高污染、高環(huán)境風險企業(yè)的社會污染和金融風險，將企業(yè)是否投保環(huán)境污染責任保險情況，作為獲得綠色信貸等金融服務的重要參考指標，以綠色保險保障地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)體系安全發(fā)展。
四是積極通過機制創(chuàng)新引導民間資本進行綠色投資。相關部門應陸續(xù)出臺具體政策解決民間資本融資難、融資貴等問題。例如內(nèi)蒙古、江蘇、浙江、重慶等地設立民營企業(yè)投資引導基金，在低碳環(huán)保、市政基礎設施、先進裝備制造、科技成果轉(zhuǎn)化等領域扶持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展。同時，要有效保障投資人的利益，真正搭建民間資金與政府項目之間的普惠橋梁。目前內(nèi)蒙古、云南、河北、湖北等地已經(jīng)紛紛建立起綠色發(fā)展基金和環(huán)?；?。同時，未來也可以考慮設立擔?；鹩行У亟鉀Q環(huán)保企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難問題。擔?；鹂梢院w綠色中小企業(yè)信用擔保、綠色債券、綠色PPP項目擔保等，并通過市場化與差別化的擔保政策、補貼政策、稅收優(yōu)惠政策等進行綜合調(diào)整，以擔保的完善推進綠色產(chǎn)業(yè)融資的風險管理與激勵機制創(chuàng)新。
五是建立綠色金融風險防范體系。綠色金融的發(fā)展仍處于探索階段，必須建立綠色金融風險防范機制，健全問責制度，制定投融資風險考核機制，引進第三方綠色評估機構，加強綠色金融發(fā)展監(jiān)管。制定專門的綠色融資審查體系，從綠色項目的備案到綠色投融資資金的使用方向都要建立考核體系，嚴格監(jiān)督資金的使用方向和影響結果，培育專業(yè)的第三方綠色評估機構，確保綠色融資資金投向真正的綠色項目上。將綠色金融業(yè)務開展成效、環(huán)境風險管理情況納入金融機構績效考核體系。依法建立綠色項目投資風險補償制度，通過擔保和保險體系分散金融風險。建立綠色金融信息交流交易平臺，解決綠色金融市場中的信息不對稱問題，有效防范信用風險和流動性風險，加強綠色金融體系本身的抗風險能力，加快綠色金融助力低碳綠色發(fā)展的進程。
