11月21日，兩家專注于墨西哥灣油氣勘探和生產(chǎn)的美國獨立油氣公司塔洛斯能源(Talos Energy)和斯通能源(Stone Energy)宣布合并。這是近期美國石油行業(yè)又一筆企業(yè)整合交易，進一步顯示出，油價低迷迫使中小型油企為求生存只能“抱團取暖”。
路透社報道稱，塔洛斯能源和斯通能源將創(chuàng)造一家包括債務(wù)在內(nèi)價值25億美元的新公司，新公司仍以“塔洛斯能源”為名。消息一出，斯通能源股價暴跌13個百分點。
根據(jù)協(xié)議，塔洛斯能源將通過1：1的比例獲得斯通能源的股份，同時將向塔洛斯能源現(xiàn)有股東發(fā)行3420萬股股票，使其獲得合并后新公司63%的股份。
塔洛斯能源在一份聲明中指出，合并后公司的日均產(chǎn)量約4.7萬桶油當(dāng)量，已探明儲量將達1.36億桶油當(dāng)量，主要位于墨西哥深水灣和淺海沿岸地區(qū)。新公司未來將擁有更強勁的資產(chǎn)增長潛力，并有望進一步提高墨西哥灣和其它地區(qū)的資產(chǎn)收購能力。
據(jù)悉，花旗和瑞銀將擔(dān)任塔洛斯能源的財務(wù)顧問，Vinson & Elkins LLP和Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP將擔(dān)任其法律顧問。Petrie Partners Securities和Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP將分別擔(dān)任斯通能源的財務(wù)和法律顧問。
對塔洛斯能源而言，這筆合并案為其敲開了上市的大門。塔洛斯能源曾于2014年聘請投行安排上市事宜，當(dāng)時尋得了私募股權(quán)公司 Apollo Global Management和Riverstone Holdings為投資者。然而，油價大跌導(dǎo)致石油市場動蕩迫使該公司IPO計劃無奈擱置。
塔洛斯能源首席執(zhí)行官Timothy Duncan表示：“這筆合并交易對我們非常有利，我們將借此獲得更多資源和人才。”
7月，塔洛斯能源與墨西哥獨立能源公司塞拉油氣(Sierra Oil and Gas)曾在墨西哥灣淺海區(qū)發(fā)現(xiàn)了大量原油，預(yù)估可開采儲量達1.4億至20億桶。這直接激發(fā)了塔洛斯能源的開發(fā)熱情，因此壯大勘探開發(fā)團隊、獲得更多專家和人才，成為該公司的當(dāng)務(wù)之急。
不過，這筆合并案仍需獲得斯通能源股東以及該公司2022年到期的債券持有人的同意。目前，斯通能源兩個股東——投資公司Franklin Advisers和MacKay Shields都對這筆交易持支持態(tài)度，兩家公司持股高達53%。
斯通能源在經(jīng)歷了長達兩年的油價低迷期后，去年底申請美國第11章破產(chǎn)保護，債權(quán)人由此獲得了重組之后的公司股份，并以此擺脫12億美元的債務(wù)。因此，對斯通能源而言，與塔洛斯能源合并不失為走出困境的一個機會。
分析指出，油價下跌對海上石油勘探生產(chǎn)商的打擊尤為嚴(yán)重，因為相比陸上油田項目，海上開采石油的成本更高。鑒于上述兩家公司的規(guī)模不大，通過監(jiān)管審批的可能性非常高。
科爾尼管理咨詢公司(A.T. Kearney)在10月中旬發(fā)布的《2017油氣行業(yè)并購報告》中指出，當(dāng)前油氣行業(yè)投資者和石油公司對油價趨穩(wěn)的預(yù)期一致，為并購交易的繁榮創(chuàng)造了有力的平臺，預(yù)計2017年油氣行業(yè)的投資和并購交易將更為活躍和頻繁。
