下游企業(yè)恨透了!
碳酸鋰、六氟磷酸鋰漲價“二妖”之外， 另一個漲價極其瘋狂的鋰電材料也在“張牙舞爪”。
PVDF(聚偏氟乙烯)，這個鋰電池正極粘結劑和隔膜涂覆材料，價格已經(jīng)從去年4月的每噸10萬元，竄升到如今的約50萬元/噸，短短一年時間價格漲幅達400%。不僅如此，生產(chǎn)PVDF的主要配套原料R142b價格突破20萬元/噸，一年來累計漲幅達1200%。種種跡象表明，“鋰電材料家族”又一“妖材”橫空出世!
目前，鋰電級PVDF材料極度緊缺，并且短期內(nèi)沒有可替代產(chǎn)品。所以，鋰電下游企業(yè)為了保生產(chǎn)、保質(zhì)量，即便PVDF價格再高，也不得不買!
“確實是非常搶手，PVDF已經(jīng)成為公司增量最快的業(yè)務板塊之一。”
“我們生產(chǎn)的PVDF產(chǎn)品供不應求，基本上都是即產(chǎn)即銷，下游企業(yè)都得排著隊買。”不少國內(nèi)PVDF相關廠商負責人反應稱。
各大電池廠商已經(jīng)在爭先恐后地搶購。最具代表性的是需求量最大的寧德時代。
根據(jù)聯(lián)創(chuàng)股份今年3月的公告，其將向?qū)幍聲r代提供鋰電級PVDF，寧德時代保證每年采購其鋰電級PVDF的數(shù)量為公司PVDF年總產(chǎn)量的80%，以此業(yè)內(nèi)估計這將對應其2022年約4000噸的產(chǎn)品采購量，對應電池產(chǎn)量大約130GWh。
如果根據(jù)廣發(fā)證券的預測，寧德時代2022年鋰電池排產(chǎn)規(guī)模超400GWh，其中儲能約50-80GWh。那么粗略估算，相應地寧德時代對PVDF這種緊俏材料的需求量將達到1.2萬噸以上。這個數(shù)字相當驚人，僅一家需求就已經(jīng)超過2021年全國鋰電級 PVDF 的總年產(chǎn)能60%。
市場人士認為，PVDF將是2022年最緊缺的鋰電材料。
需求劇增，缺口巨大
當下，全球汽車電動化浪潮風馳電掣，PVDF下游企業(yè)的需求在加速爆發(fā)中。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球鋰電池出貨量達600GWh，同比增長超過130%。因此，鋰電池對PVDF材料的用量急劇增加。包括寧德時代、松下、LG新能源、比亞迪、億緯鋰能等全球范圍內(nèi)的電池巨頭等都在搶購PVDF。
作為目前鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的關鍵材料之一，業(yè)內(nèi)人士分析指出，PVDF在鋰電池正極上可以粘接活性物質(zhì)、導電劑和集流體，保持活性物質(zhì)制漿時的均勻性和穩(wěn)定性，對電池的容量維持、使用壽命、穩(wěn)定性等都起到至關重要的作用。
通常來說，三元電池所需PVDF用量約為2%，磷酸鐵鋰電池所需要的量則更多些，約為3.5%。據(jù)業(yè)內(nèi)測算，一般1GWh三元電池需要約20噸PVDF，1GWh磷酸鐵鋰電池需要約35噸PVDF。特別隨著比亞迪刀片電池的推出，以及特斯拉、寧德時代等巨頭對磷酸鐵鋰電池的傾斜，鐵鋰電池裝機量和市占率都大幅提升，帶動PVDF需求量進一步放量。
值得注意的是，大圓柱4680電池正成為全球不少企業(yè)爭相布局的新熱點。由于正極和負極都需要在隔膜上涂覆PVDF，所以對PVDF的用量進一步提升到8%，是傳統(tǒng)電池的2-3倍。那么，1GWh4680電池則需要約80噸PVDF。今年3月，特斯拉已經(jīng)宣布生產(chǎn)下線了第100萬支4680電池。
在新能源行業(yè)的高景氣趨勢下，未來全球鋰電池出貨量還將繼續(xù)保持高增長。到2025年，寧德時代產(chǎn)能規(guī)劃約670GWh，比亞迪規(guī)劃超600GWh，蜂巢能源規(guī)劃600GWh，中創(chuàng)新航規(guī)劃500GWh，LG新能源規(guī)劃430GWh，國軒高科規(guī)劃超300GWh，億緯鋰能規(guī)劃300GWh，SKI規(guī)劃200GWh，松下規(guī)劃160GWh，欣旺達規(guī)劃超140GWh，孚能科技規(guī)劃超120GWh……
根據(jù)業(yè)內(nèi)機構測算，2022年全球?qū)τ阡囯娂塒VDF的需求量大約在5.7萬噸，到2025年全球?qū)τ阡囯娂塒VDF的需求量將超過12萬噸。從國內(nèi)市場來看，另有機構此前曾預測，我國鋰電級PVDF需求預計將由2021年的2.5萬噸增長至2024年的9.4萬噸，2021至2024年復合增長率將超過55%。
而從目前的供給端來看，雖然2021年我國PVDF行業(yè)的總體產(chǎn)能有7.1萬噸/年，但是大部分都是常規(guī)級的產(chǎn)品，鋰電級PVDF產(chǎn)能占比較少。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，2021年我國鋰電粘結劑PVDF 年產(chǎn)能僅1.9萬噸/年，存在巨大的供應缺口。
供應緊缺難解，價格將繼續(xù)走高
旺盛的需求誘惑下，原有的PVDF廠商以及氟化工企業(yè)都紛紛加入PVDF投產(chǎn)擴產(chǎn)大軍。這包括：聯(lián)創(chuàng)股份、東岳集團、巨化股份、昊華科技、永和股份、中化藍天、三愛富、孚諾林、德宜新材料、深圳新星、天霖新材料、璞泰來、理文化工、中創(chuàng)環(huán)保等，聲勢非常浩大。
其中，深圳新星今年3月擬投建年產(chǎn)2000噸PVDF項目;中創(chuàng)環(huán)保今年2月擬投建年產(chǎn)1萬噸PVDF項目;聯(lián)創(chuàng)股份今年1月擬投建年產(chǎn)5萬噸/年PVDF產(chǎn)業(yè)鏈項目;巨化股份去年12月擬新增4.8萬噸/年VDF技改擴建項目和2.35萬噸/年PVDF項目;璞泰來去年12月擬新建2萬噸/年PVDF和4.5萬噸/年R142b項目;永和股份去年8月擬建年產(chǎn)1萬噸PVDF(鋰電級2000噸/年)……
不過，PVDF的擴產(chǎn)說起來容易做起來卻難。與常規(guī)級PVDF材料不同，鋰電級PVDF的技術壁壘很高，長期以來只有極少數(shù)企業(yè)具備生產(chǎn)能力。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，鋰電級PVDF不僅工藝復雜、制備難度大，而且還必須要配套原料R142b，這種材料已經(jīng)受到全球眾多國家的嚴格管控。根據(jù)《蒙特利爾協(xié)定書》，由于環(huán)保和污染問題，發(fā)達國家已基本停止生產(chǎn)R142b，中國也在不斷削減其生產(chǎn)配額。相關數(shù)據(jù)顯示，當前國內(nèi)R142b總產(chǎn)能約15萬噸，2022年底之前暫無新增產(chǎn)能擴張。
另一方面，PVDF的擴產(chǎn)周期需要約2-3年，還有1年的認證周期，即便有新增產(chǎn)能，但在短期內(nèi)也很難釋放。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，目前國內(nèi)在建及規(guī)劃用于鋰電池粘結劑的PVDF新產(chǎn)能預計高達12.4萬噸/年，但建設及投產(chǎn)進度普遍緩慢，很多都要等到2022年后才能投產(chǎn)，遠水不解近渴。
由于2022年行業(yè)新增產(chǎn)能較少，后市鋰電粘結劑PVDF價格有望繼續(xù)走高。中信證券預測，未來2年內(nèi)PVDF供應緊缺狀態(tài)都很難得到緩解，高景氣仍將持續(xù)。
“未來2-3年PVDF、R142b都會是電池里面最緊俏的材料之一，從對電池企業(yè)調(diào)研來看，電芯廠將PVDF視為未來最緊缺的材料。”國盛石化分析師預測稱。
(圖片來源：veer圖庫)
